郑棉重挫!世界棉花市场“三巨头”了解一下!

  • 日期:08-16
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中国,美国和印度是世界棉花市场中最具影响力的三个国家。其中,中国的棉花生产和消费曾一度位居世界第一,但近年来,其作为第一个棉花生产国的地位已被印度取代。由于需求量大,中国的棉花净出口量很小;虽然美国近80%的棉花产量用于出口贸易,但它是世界上最大的棉花出口国,其产量居世界第三位;目前排名世界第一,消费量居世界第二位。由于这三个国家在棉花市场上的重要性,其生产,消费和出口政策的变化极大地影响了全球棉花价格。

全球棉花市场的供需

生产

2015/2016年全球棉花产量增长19%,2016/2017年和2017/2018年连续第二年增产。 2017/2018年全球棉花产量为2695万吨,418/2019同比下降4%至2598.1万吨,2019/2020年预计产量将增加5%至2738万吨。在世界上的国家中,中国,印度和美国是主要的棉花生产国,占全球产量的60%以上。 2009/2010年,中国的产量占全球总产量的31%,但经过10年的变化,中国的棉花产量呈下降趋势,其比例逐渐下降。中国2018/2019年的产量仅占印度的23%。几乎持平。印度在2013/2014至2016/2017年的份额有所增加。其他年份的比例基本保持稳定,变化不大,产量与10年前相比有所增加。在美国,近年来棉花产量呈现总体增长趋势,其比例也从10年前大幅增加。

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图为全球棉花产量(单位:10,000吨)和同比

消费

2010/2011和2011/2012全球棉花消费量逐年下降,但自2012/2013年以来,全球棉花消费量已经恢复,消费量逐年增加。 2018/2019年全球棉花消费量为2636万吨,比2017/2018年度下降1%。美国农业部预测2019/2020期间全球棉花消费量为2705万吨,同比增长3%。根据美国农业部发布的估计,2019/2020国家的消费量按中国,印度,巴基斯坦,越南,孟加拉国,土耳其等排名。

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图为全球棉花消费量(单位:10,000吨)

贸易

根据进口规模,世界各国均为中国,越南,孟加拉国,印度尼西亚,土耳其,巴基斯坦等国家;主要的棉花出口国是美国,巴西,印度,澳大利亚等。

库存

从2010/2011到2014/2015,全球棉花产量高于全球棉花消费量,但在2015/2016年,由于棉花产量急剧下降和消费量稳步增长,棉花产量和消费量之间的产量为351万吨。根据美国农业部2018/2019年的数据,这一差距预计仍将在生产和消费之间产生38万吨的差距。

从2009/2010到2014/2015年,全球棉花期末库存逐年增加,显示库存疲惫的趋势。 2015/2016年期末库存停止进一步累计,同比下降15%,棉花从2016/2017年到2019/2020期末库存在一定范围内波动,但变化不大。相应地,库存消费比率也是先增加然后减少然后持平的趋势的变化。

美国棉花供需形势

气候变暖

美国的领土辽阔,主要是东西方向。东北海岸是温带气候区。它受拉布拉多冷流和北方冷空气的影响。冬季寒冷,夏季温和多雨,年平均降水量1000毫米。对于受墨西哥暖流影响的亚热带气候区,全年气候温和湿润,年平均降水量1500毫米;中部平原属大陆性气候区,冬季寒冷,夏季炎热多雨,年平均降水量1000-1500毫米;西部高原地区是一个内陆气候区。全年干燥,温差大。年平均降水量小于500毫米。高原沙漠地区的降水量甚至不到250毫米。太平洋沿岸的海洋气候明显,冬季温和。夏季凉爽,全年降水丰富,约1500毫米。

美国农业用地约占全球农业用地的10%,约64.5亿亩,粮食产量丰富。它是世界上主要的粮食出口国,粮食产量约占世界粮食总产量的20%。

分配区域

件相对干燥。所有棉花都需要浇水。

生产

2018/2019,由于受干旱天气和第三季度飓风袭击的影响,美国棉花弃置率上升至27.62%,使美国棉花产量下降12%至400万吨。截至6月底,美国棉花种植工作基本完成。根据美国农业部的数据,截至6月底,2019/2020年美国棉花的实际种植面积为13,720,000英亩,比3月底的有意种植面积低6万英亩,但增加了约200年同比。千亩。新年棉花种植期的天气可以接受,没有发生严重灾害,美国棉花增长率继续提高,同比高于去年。预计废弃农业率将同比大幅下降,但美国棉花产量较去年同期下降2.17%至947千克/公顷。预计2019/2020年美国棉花产量将同比增长19.75%至479万吨,或至少创下近10年来的新高。

印度棉花供需形势

气候变暖

印度平原占该国土地面积的40%。即使在山区和高原,海拔也不超过1000米。交通便利,热带季风气候,适合农业生产的冲积土和热带黑土使印度农作物全年生长。各种因素的叠加使印度成为世界上最大的粮食生产国之一。耕地面积约占全球耕地面积的10%,面积约为24亿亩。目前,印度已成为世界主要的农产品净出口国。然而,由于印度的热带季风气候和不稳定的西南季风,印度的降水时间分布不均匀,更容易受到洪水和干旱的影响,这使得印度粮食的生产更加不稳定。印度大部分地区属热带季风气候,全年都很热。西部的Tal沙漠是一个热带沙漠气候。夏季季风强烈。雨季集中在6月至10月,旱季则集中在3月至5月。在冬季,由于喜马拉雅山的阻挡作用,南部没有冷流或冷高压。

分配区域

印度的棉花产量主要集中在北部和中部地区,北部地区的古吉拉特邦占该国总产量的25.07%。它是印度最大的棉花生产基地,其次是属于北部地区的马哈拉施特拉邦。该国占23.74%,在Terengnam中部地区排名第三,占全国产量的12.15%。

生产

印度的棉花收获面积在2016/2017年度出现了显着下降,但自2017/2018年以来,印度的棉花收获面积一直保持在1260万公顷。由于高温和虫害的影响,2018/2019年印度棉花产量同比下降8.6%至458千克/公顷,使印度棉花产量下降9%至577万吨,2019/2020印度棉花产量预计为增加至2017/2018在501公斤/公顷,棉花产量预计同比增长9%至631万吨,这是2017/201年度产量水平的回归。

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图为印度棉花种植面积(千公顷)和产量(单位:千克/公顷)

中国的棉花供需形势

种植面积

除该地区外,主要有三大棉产区,即新疆棉区,黄河流域棉区和长江流域棉区。棉花种植带大致分布在北纬18-46度,东经76-124度,温度≥10℃。根据2019年中国实际棉花种植面积调查报告,2007年实际棉花种植面积为4794.3万亩,减少30.8万亩,减少0.6%,预计总产量为573万。吨。

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图为中国棉花消费量和棉纱进口量(万吨)

具体而言,黄河流域棉花实际种植面积为691.9万亩,减少66.6万亩,减少8.8%。长江中下游实际播出面积为490.6万亩,减少38.3万亩,下降7.2%。西北内陆棉区实际播出面积3568.1万亩,增加77.2万亩,增长2.2%。其中,新疆实际广播面积3531.3万亩,同比增长2.2%。

供应

中国的棉花产量在2013/2014至2015/2016期间下降。近年来的产量已经从较低水平缓慢恢复,预计2019/2020年将生产604万吨棉花。从2012/2013年到2015/2016年,进口继续萎缩,近年来增长缓慢,但仍低于2014/2015年的进口量。

消费

棉花消费在前十年经历了变化,然后增加,但消费总是高于产量,生产和消费的差距早已存在。从2010/2011到2013/2014,国内棉花消费量逐年下降,生产与消费之间的差距也在逐年下降。从2015/2016到2018/2019,棉花消费正在恢复,消费正在缓慢增加,生产和消费的差距也在增加。它会被扩大。

库存

从2010/2011到2014/2015年,中国国内棉花期末库存逐年增加,2014/2015年达到创纪录的1448万吨。此后,去库存化的过程开始了,但工业和商业库存逐年增加。

全球棉花期末库存也从疲惫的库存阶段转向去库存阶段,这与中国的库存变化大致相同。但是,如果中国被淘汰,全球期末库存将不再有这种明显的变化趋势。中国的棉花库存对全球棉花库存有很大影响。分析中国棉花种群变化对判断全球变化具有一定的指导作用。

注意:本文已删节

主编:陈秀龙